सोना फिर से record highs पर है, और ऐसे में सबसे बड़ा सवाल — “बेचूँ तो tax कैसे लगेगा? ETF/SGB में क्या rules हैं?” यहाँ हर format (Jewellery/Coins, Digital Gold, Gold ETF/Gold MF, SGB) का साफ़-साफ़ tax breakdown है।
🔰 Basics: Capital Gains कैसे लगते हैं?
- Sale Price – Cost (या Indexed Cost) = Capital Gain
- Holding period के आधार पर:
- Short-Term Capital Gain (STCG) = slab rate से tax
- Long-Term Capital Gain (LTCG) = आम तौर पर 20% with indexation (कुछ cases में अलग)
- Indexation = Cost Inflation Index (CII) से cost को inflation के हिसाब से बढ़ाना
📚 Quick Tax Guide (Instrument-wise)
| Instrument | LTCG holding period | STCG Tax | LTCG Tax | खास नोट्स |
|---|---|---|---|---|
| Physical Gold (Jewellery/Coins/Bars) | > 36 months | Slab rate | 20% + cess with indexation | Making charges, hallmarking आदि cost में include हो सकते हैं (invoice रखें) |
| Digital Gold | > 36 months | Slab rate | 20% + indexation | Tax treatment physical gold जैसा ही |
| Gold ETF / Gold Mutual Fund (FoF) – खरीदा ON/AFTER 1 Apr 2023 | N.A. (Debt-style rules हटे) | Slab rate | Slab rate (no indexation) | Finance Act 2023 के बाद debt-like funds (≤35% equity) पर slab rates लागू |
| Gold ETF / Gold MF – खरीदा BEFORE 1 Apr 2023 | > 36 months | Slab rate | 20% + indexation | Old units पर grandfathered indexation benefit मिलता है |
| Sovereign Gold Bond (SGB) – Interest | — | Slab rate | — | 2.5% p.a. interest “Income from Other Sources” में taxable; आम तौर पर TDS नहीं |
| SGB – Redemption at Maturity (RBI) | — | — | Exempt | 8 साल पर RBI redemption पर capital gains पूरी तरह tax-free |
| SGB – Sale on Exchange (मॅच्योरिटी से पहले) | > 36 months (practical view) | Slab rate | 20% + indexation | Early exit पर capital gains taxable; holding ≥3 yrs पर LTCG + indexation (exchange-price आधार) |
🧮 Indexation कैसे काम करती है? (Quick)
Indexed Cost = Original Cost × (CII of Sale Year / CII of Purchase Year)- Example: ₹1,00,000 का gold खरीदा, 4 साल बाद बेचा — CII factor से cost बढ़ेगा, जिससे taxable LTCG कम होता है।
- Invoice, payment proof, पुराने valuation reports संभालकर रखें।
🎁 Gift / Inheritance Rules (महत्वपूर्ण)
- Gift में मिला gold: बेचने पर capital gains लगेगा; Cost = previous owner का cost माना जाता है (holding period भी आगे carry होता है)।
- अगर non-relative से gold gift का FMV > ₹50,000 है, तो यह amount recipient की income में taxable हो सकता है (Sec 56(2)(x) exceptions: specified relatives, marriage, will/inheritance आदि)।
🧾 Purchase/Compliance Notes
- Gold/jewellery खरीद पर 3% GST लगता है (making charges पर अलग component हो सकता है).
- Cash limits: बड़े cash transactions पर पेनल्टी/रिपोर्टिंग rules लागू हो सकते हैं — high-value खरीद के लिए PAN देना पड़ता है।
- Loss set-off:
- STCL को STCG/LTCG दोनों से set-off कर सकते हैं
- LTCL सिर्फ़ LTCG से set-off; carry forward up to 8 years (timely ITR file करें)
🧠 Practical Pointers
- Jewellery/coins पर long-term plan है तो 3 साल hold करने से indexation का फायदा मिलता है।
- Gold ETF/Gold MF में “acquisition date” के हिसाब से tax बदलता है (pre/post 1 Apr 2023) — units अलग-अलग हों तो FIFO मानकर gains निकालें।
- SGB long-term wealth के लिए सबसे tax-efficient है: interest taxable सही, पर maturity redemption tax-free बड़े benefit देता है।
- Records रखें: bills, purity, weight, transfer proofs — tax computation आसान हो जाता है।
📦 निष्कर्ष
- Physical/Digital gold: 3 साल से ऊपर हो तो 20% with indexation अच्छा-खासा tax relief देता है।
- Gold ETFs/FoFs (Apr’23 के बाद खरीदे): slab rates — planning ज़रूरी।
- SGB: maturity पर पूरी तरह tax-free gains — long-term investors के लिए सबसे सुगम tax play.